엔비디아(NVDA)가 AI 네트워킹 분야에서 확고한 선두주자로 인정받았습니다. 글로벌 시장조사기관 가트너(Gartner)가 최근 발표한 보고서에서 엔비디아를 ‘AI 네트워크 패브릭 분야에서 따라잡아야 할 기업’으로 지목한 것입니다. 이는 젠슨 황 CEO가 GTC 행사에서 ‘세계 최대 네트워킹 회사’라고 자부했던 발언에 공식적인 힘을 실어준 셈입니다. 가트너는 엔비디아의 AI 가속기 시장 지배력과 데이터센터 네트워킹 제품 포트폴리오의 폭을 높이 평가했습니다. 특히 엔비디아의 독점 프로토콜인 NVLink가 AI 클러스터의 확장(scale-out) 및 업(scale-up) 네트워킹에서 ‘고성능과 신뢰성’을 제공한다고 강조했습니다.
왜 중요한가: AI 인프라의 ‘숨은 병목’ 네트워크
AI 워크로드, 특히 대규모 언어모델(LLM) 훈련과 추론에서 네트워크는 단순한 데이터 전송 통로를 넘어 ‘성능의 결정적 변수’로 떠올랐습니다. GPU 클러스터가 수천 개로 확장되면서 칩 간 통신 속도가 전체 학습 시간을 좌우하기 때문입니다. 엔비디아가 인피니밴드(InfiniBand)에 이어 이더넷 기반 스펙트럼-X(Spectrum-X) 스위치를 밀고 있는 이유도 여기에 있습니다. 실제로 IDC는 엔비디아가 이더넷 스위치 데이터센터 시장의 21.5%를 점유했으며, 스펙트럼-X 수요가 하이퍼스케일러와 클라우드 제공업체 사이에서 ‘상당한 견인력’을 얻고 있다고 분석했습니다. 이는 엔비디아가 단순한 GPU 공급자를 넘어 데이터센터 인프라 전반의 ‘게이트키퍼’로 자리매김하고 있음을 보여줍니다.
우리(XPLAIN AI)의 해석·분석: 왕좌의 균열
그러나 가트너 보고서는 엔비디아의 아성에도 세 가지 균열이 있음을 지적했습니다. 첫째, AI 워크로드의 중심이 ‘훈련(training)’에서 ‘추론(inference)’으로 이동하고, 에이전틱(agentic) 사용 사례가 확산되면서 벤더 구도가 바뀔 수 있다는 점입니다. 추론은 훈련보다 네트워크 지연에 덜 민감해, 엔비디아의 독점 프로토콜이 아닌 개방형 이더넷 기반 솔루션의 매력이 상대적으로 커집니다. 둘째, 대형 하이퍼스케일러 고객들이 더 개방적인 이더넷 대안을 원하기 시작했다는 점입니다. 셋째, 엔비디아의 제품 및 시장 진출(GTM) 전략이 ‘주류 엔터프라이즈 시장과 정렬되지 않았다’는 비판입니다. 이는 엔비디아가 하이퍼스케일러 경쟁에서 밀릴 경우, 전통적인 네트워킹 강자 아리스타(ANET), 시스코(CSCO), 마벨(MRVL)이 기회를 잡을 수 있음을 시사합니다.
- 핵심 수혜 추론: 마벨(MRVL)은 가트너로부터 AI 데이터센터 광 연결 분야 ‘따라잡아야 할 기업’으로 선정됐습니다. 젠슨 황 CEO도 마벨을 ‘차세대 1조 달러 기업’이라고 극찬한 바 있습니다. 마벨은 DSP 기반 플러거블과 아날로그 광 부품을 아우르는 종합 포트폴리오를 갖췄으며, 스케일업 네트워킹을 위한 CPO(공동 패키징 광학)로 확장을 계획 중입니다. 32억 5천만 달러 규모의 셀레스티얼 AI(Celestial AI) 인수도 이 전략의 일환입니다.
- 리스크 요인: 마벨의 CPO는 아직 시장이 초기 단계여서 실제 배포까지 기술적 완성도가 검증되어야 합니다. 또한 마이크로소프트(MSFT)가 광학 인터커넥트 인력을 대거 채용하는 등 대체 광학 아키텍처(NPO 등)가 부상할 가능성도 있습니다. 브로드컴(AVGO)과 아야랩스(Ayar Labs)도 경쟁자로 거론됩니다.
경쟁 구도: AMD의 CPU 왕좌와 네트워킹 지형
네트워킹과 별개로, 서버 CPU 시장에서는 AMD(AMD)가 가트너로부터 엔터프라이즈 AI 프로세서 분야 ‘따라잡아야 할 기업’으로 꼽혔습니다. AMD는 통합 역량, 에이전틱 AI 오케스트레이션 도구, I/O 대역폭에서 높은 평가를 받았습니다. EPYC 라인은 VM 벤더 사이에서 인기가 높으며, 마이크로소프트 애저의 Da/Ea/Fasv7 시리즈 VM에 탑재되는 등 확장성을 입증했습니다. AMD는 엣지용 임베디드 4005 시리즈로 추론 컴퓨팅을 애플리케이션 가까이로 가져오는 전략도 병행 중입니다. 이로 인해 x86 시장에서 인텔(INTC)의 입지는 더욱 좁아지고 있으며, 엔비디아의 Grace CPU와도 경쟁해야 하는 상황입니다.
불확실성과 반대 시나리오: 엔비디아의 반격
엔비디아가 수세에만 머물러 있지는 않습니다. 엔비디아는 이미 이더넷 기반 스펙트럼-X 제품군을 보유하고 있으며, 하이퍼스케일러와 클라우드 제공업체로부터 ‘상당한 견인력’을 확보했습니다. 만약 엔비디아가 추론 최적화 네트워킹 솔루션을 성공적으로 출시하고, 엔터프라이즈 시장을 겨냥한 GTM 전략을 재정비한다면, 현재의 왕좌를 더욱 공고히 할 수 있습니다. 또한 NVLink의 독점적 성능 이점은 당분간 경쟁사가 따라잡기 어려운 진입 장벽으로 작용할 것입니다. 반대로, 하이퍼스케일러들이 오픈 이더넷 연합(예: UEC, Ultra Ethernet Consortium)을 통해 개방형 생태계를 표준화한다면, 엔비디아의 독점 프로토콜 의존도는 리스크가 될 수 있습니다.
투자자들이 주목해야 할 지표는 다음과 같습니다: 엔비디아의 데이터센터 네트워킹 매출 비중(현재는 GPU 대비 미미), 스펙트럼-X의 실제 매출 성장률, 마벨의 CPO 상용화 로드맵과 고객 확보 현황, AMD의 EPYC 점유율 추이, 그리고 UEC 등 개방형 네트워킹 표준의 채택 속도입니다. AI 네트워킹 시장은 아직 초기 단계이지만, 향후 2~3년 내에 현재의 구도가 크게 바뀔 가능성이 있습니다.
#AI네트워킹 #엔비디아 #마벨 #AMD #가트너 #데이터센터 #광연결 #CPO #이더넷 #AI인프라
출처
- Nvidia crowned AI networking’s top dog, but its throne isn’t quite safe — SDxCentral · 언론 보도 · Tue, 21 Jul 2026 18:52:26 +0000
작성: XPLAIN AI 편집팀 · 검수: XPLAIN AI Editorial Desk
이 콘텐츠는 공개된 출처를 기반으로 AI의 도움을 받아 작성되었으며, XPLAIN AI의 편집·검수 기준을 적용했습니다. 사실과 분석 의견을 구분하며, 오류가 확인되면 수정합니다.